Сотрудничество с поставщиками, которые получают финансирование без ведома покупателя, может дорого обойтись, в первую очередь, крупным и надежным компаниям. Factorin поинтересовался у Прайм Факторинг, почему так происходит и как правильно учитывать интересы дебитора, не отказываясь от уступки в пользу фактора.
Обращаются за факторингом компании по-разному. Один из наиболее эффективных способов — открытое сотрудничество с ключевыми покупателями с подписанием уступки прав поставщиком к дебитору в пользу фактора самим дебитором, при этом как минимум в восьми из десяти случаев поставщик уступает свою дебиторскую задолженность по договору факторинга без права регресса. В такой сделке «открытого факторинга» участвуют три стороны: поставщик, фактор и дебитор, уступка прав в пользу фактора акцептована дебитором. Процентная ставка устанавливается фактором в соответствии с кредитным качеством покупателя, риск неплатежа также ложится на дебитора. Зачастую в соглашении по работе по факторингу с дебитором фиксируются условия проведения зачетов, период оплаты, порядок уступки и т.д.
Однако закон дает право поставщикам использовать факторинг независимо от решения покупателя, в том числе, без его ведома. Речь о «скрытом факторинге».
Если покупатель решительно отказывается помочь поставщику пополнить оборотные средства, последний обращается к фактору «в тайне». В таком случае, формально, в сделке участвует лишь две стороны. Банк берет на себя инициативу: проверяет клиента и фиксирует условия предоставления денег.
Экспертом от ФГ ПРАЙМ выступила Анна Власова, ACMA, CGMA, к.э.н., операционный директор ФГ ПРАЙМ, которая ответила на следующие вопросы Factorin:
1. При скрытом факторинге к поставщику будут предъявляться серьезные требования, так как риск неплатежа — право регресса — всегда будет на нем.
А.В.: Бенефициаров проверяют на наличие сомнительных кейсов по ведению бизнеса в прошлом. Клиент проходит квартальный мониторинг финансово-хозяйственной деятельности со сбором и предоставлением фактору пакета документов как при кредитовании.
С большей вероятностью поставщику согласуют финансирование если у него уже есть история взаимоотношений с тем покупателем, которого он предлагает к работе по скрытому факторингу. А также, если он работает по классической открытой схеме с другими дебиторами.
В итоге, как правило, финансирование по скрытому факторингу получают клиенты из сегмента среднего и крупного бизнеса».
2. Однако для принятия решения о скрытой уступке оценки благонадежности поставщика недостаточно. Весомое значение имеет и статус дебитора.
А.В.: «Покупатель, не участвующий напрямую в сделке, должен быть «безупречен» априори, так как у фактора нет возможности проверить его текущее финансовое положение.
Выходит, что скрытый факторинг – это продукт под уступку прав требований к ТОП-дебиторам, которые просто отказываются от подписания уступки прав в пользу факторов».
3. Риски скрытого факторинга.
А.В.: «Риски мошенничества со стороны поставщика в части недействительности денежного требования, передаваемого на финансирование и смены платежных реквизитов дебитором по указанию поставщика без ведома фактора для исполнения обязательств – наиболее очевидные проблемы, с которыми сопряжен скрытый факторинг. Кроме того, существует вероятность «двойной» или «тройной» уступки прав требования разным факторам, риски зачета встречных денежных требований, возврата некачественного или качественного, но нереализованного товара».
4. Цена вопроса.
А.В.: «По оценке ПРАЙМ услуга обойдется дороже на 1-5% годовых».
5. Оптимальное решение.
А.В.: «Фактор может предложить дебитору установить в соглашении дополнительный льготный период к основной отсрочке платежа. В течение него пени и штрафы за просрочку исполнения обязательства не применяются, банк не требует погашения денежного требования. Наконец, монетизация данных по подтверждению поставок приносит крупному покупателю несколько десятков миллионов рублей ежегодно. Финансовая мотивация дебитора по участию в марже фактора является, на наш взгляд, лучшим реальным инструментом практического перехода от скрытого факторинга к открытому».
С полным текстом интервью Factorin и оценкой других экспертов рынка факторинга можно ознакомиться здесь.