По данным АФК, две трети факторов прогнозируют увеличение спроса на факторинговое финансирование в 2023 году. Остальные 35% считают, что спрос сохранится на текущем уровне. Factorin поинтересовался, каким будет этот год для рынка факторинга, чего ждут игроки и чего опасаются. Экспертом от ФГ ПРАЙМ выступила Анна Власова, ACMA, CGMA, к.э.н., Операционный директор ФГ ПРАЙМ, которая ответила на следующие вопросы Factorin:
1. Большинство опрошенных Factorin экспертов готовятся к сжатию факторингового портфеля в сегменте крупного бизнеса. Какой динамики Вы ожидаете от рынка факторинга в 2023 году (рост, стагнация, падение) и в каких количественных диапазонах?
А.В.: «Среди основных причин — структурные проблемы российской экономики и санкции. При этом, доля и объем сделок в нише МСБ, напротив, имеют хорошие шансы на рост. Во-первых, малый и средний бизнес обладает повышенной гибкостью, быстрее адаптируется к новым условиям работы. Во-вторых, небольшие банки и факторинговые компании, которые в основном обслуживают таких клиентов, сами в меньшей степени подвержены санкционному давлению. В 2023 году мы ожидаем дальнейшее снижения портфелей сегмента крупного бизнеса вследствие общих структурных проблем российской экономики и влияния санкций на крупный российский бизнес, размер которого будет напрямую связан с динамикой ВВП соответствующих отраслей экономики, и одновременный рост доли и общего объема портфелей сегмента МСП за счет большей гибкости и адаптивности среднего и малого бизнеса к меняющимся возможностям ведения экономической деятельности в России, с одной стороны, и меньшей подверженности последствиям санкционной политики в отношении России средних и небольших банков и факторов, которые в основном работают с клиентами МСП на рынке факторинга, с другой стороны».
2. Какие факторы окажут наибольшее влияние на рынок факторинга в 2023 году с вашей точки зрения и почему?
А.В.: «Государственная поддержка остается одним из важных параметров для рынка факторинга в 2023 году. Расширение или сужение воронки доступных мер господдержки через финансовые инструменты будет, на наш взгляд, иметь решающее влияние на развитие и перспективы рынка факторинга в 2023 году. При этом, эксперты считают, что субсидирование ставок и прочие меры распространятся не только на МСБ, но и на сделки с представителями крупного бизнеса, в т.ч. на целые отрасли».
3. На что банки и факторинговые компании будут обращать больше всего внимания при принятии решения о финансировании и размере ставки в этом году?
А.В.: «Как правило, борьба за низкорискованные активы оказывает давление в сторону снижения ставки факторинга. Однако этому может препятствовать ужесточение монетарных условий. Эксперт уточнила, что из-за быстрой оборачиваемости портфелей факторов, в среднем – 62 дня, при повышении учетной ставки, стоимость финансирования растет немедленно. В то же время, при снижении бенчмарка и производных ставок, «факторы не спешат пересматривать условия договора, а склонны зарабатывать дополнительную доходность за счет более плавного удешевления».
