Самые распространенные мифы о факторинге: отвечаем на частые вопросы

Факторинг — это финансовый инструмент со специально разработанным порядком финансирования и закрытия обязательств. Однако на практике его нередко путают с лизингом, кредитованием и микрофинансированием. В статье разберем основные мифы о факторинге и расскажем, чем он действительно полезен для бизнеса.

Сравнивать стоимость факторинга со ставками по долгосрочным инвестиционным кредитам — распространенная, но методологически неверная практика. Эти продукты предназначены для разных целей: инвестиционные кредиты рассчитаны на годы, в то время как факторинг решает краткосрочные задачи — оперативное пополнение оборотных средств и ликвидацию кассовых разрывов. Ставки факторинга справедливо сопоставлять с другими формами краткосрочного финансирования: овердрафтом и кредитами на пополнение оборотных средств. На этом сегменте рынка процентные ставки объективно выше, чем по инвестиционным займам. Чем факторинг отличается от кредита, мы писали в статье.

Для малого бизнеса традиционное кредитование часто оказывается недоступным: банки либо отказывают из-за высоких рисков, либо предлагают ставки, сопоставимые с микрозаймами. У факторинга другой подход — здесь ключевым становится оценка не самого поставщика, а его контрагента. Таким образом, даже начинающая компания без кредитной истории и залога может получить финансирование на выгодных условиях, если работает с крупными и платежеспособными заказчиками.

При поверхностном сравнении кредитные ставки выглядят привлекательнее факторинговых комиссий. Однако формулировка «от 10% годовых» обычно предполагает целый ряд обязательств: обороты по счетам, залог, поручителей. Несоблюдение условий ведет к повышению ставки, а итоговую стоимость кредита дополнительно увеличивают расходы на оценку залога, страхование и перевод счетов. В отличие от этого, факторинг предлагает прозрачные условия: первоначальная ставка является фиксированной и не требует дополнительных затрат.

Ключевое отличие факторинга — в форме обеспечения. Здесь гарантией служат денежные требования к дебитору (вашему покупателю), а не активы компании. Поскольку фактор тщательно проверяет финансовое состояние и репутацию конечного плательщика, финансирование одобряется только для сделок с надежными контрагентами. Такой подход обеспечивает сопоставимый с классическим кредитованием уровень риска, что делает необоснованным завышение стоимости услуги.

Существует несколько устойчивых заблуждений, которые мешают предпринимателям рассмотреть факторинг. В их числе:

Для подключения к факторингу оформлять отдельный счёт в банке-факторе не нужно. Все расчёты с компанией производятся через ваш текущий расчётный счёт, реквизиты которого фиксируются в договоре. Это позволяет избежать не только дополнительных затрат на обслуживание нового счёта, но и сложностей, связанных с переводом зарплатных проектов и счетов аффилированных лиц.

Если для кредита или лизинга ваша кредитная история — основной критерий оценки (и любые просрочки в ней ведут к отказу или ужесточению условий), то в факторинге ситуация иная. Деньги получает поставщик, а возвращает их его заказчик — именно на его финансовую устойчивость и смотрит фактор. Решение по факторингу основывается не на вашей кредитной истории, которая даже не запрашивается, а на оценке платежеспособности вашего заказчика.

При факторинге с финансированием заказчика поставщик получает полную сумму долга, что исключает сокращение его оборотного капитала.
Финансирование под уступку денежного требования помогает компании быстро получить деньги, когда свободных средств нет, но есть неоплаченные счета от заказчиков («дебиторка»).

Основное преимущество факторинга — получение финансирования в размере до 100% от суммы уступленного долга сразу.

Благодаря этому поставщик решает сразу две задачи: оперативно восполняет оборотный капитал для устранения кассовых разрывов и получает средства для реинвестирования в доходные операции.

При факторинге схема расчетов упрощается до двух транзакций: авансового платежа от фактора и окончательного расчета после оплаты заказчиком. Для заказчика же изменяется только получатель платежа — все остальные бизнес-процессы остаются неизменными.

В схеме факторинга с финансированием заказчика:

Как видим, никакого усложнения или дробления платежей не происходит — меняется только получатель основного платежа.

В ситуации с ограниченным числом контрагентов (особенно крупных) поставщик фактически лишён возможности влиять на условия расчётов. Вынужденно соглашаясь на длительные отсрочки, он попадает в полную зависимость от платежной дисциплины своих клиентов. Любая задержка платежа немедленно создаёт угрозу кассового разрыва и дефицита оборотного капитала, поскольку другие источники финансирования отсутствуют.

Для микропредприятий и малых компаний, не имеющих финансового резерва и не способных договориться с крупными заказчиками об оптимизации сроков оплаты, факторинг становится особенно ценным инструментом.
В то же время компании с множеством покупателей защищены от рисков — неблагоприятные условия или задержки платежей по отдельным контрактам сглаживаются за счет общего объема продаж.

Факторинговый договор может производить впечатление сложного документа, но это не так. По уровню сложности он сопоставим с кредитным или лизинговым договором, а вот по объему документации — значительно меньше, поскольку не требует оформления залога и страховки.
Финансирование можно получить всего за 24 часа после подписания трёхстороннего реестра — без сложного документооборота. Клиент формирует реестр в личном кабинете, при необходимости прикрепляет сканы УПД, и после дистанционного согласования всеми сторонами получает деньги.

Оставьте заявку или обратитесь с запросом по электронной почте:
info@primefin.ru, чтобы наши специалисты рассчитали стоимость факторинга именно для вашей компании и помогли оформить сделку за 1 день.